Особенности эмиссии и обращения ценных бумаг кредитных организаций

ОСОБЕННОСТИ ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Алексей Ефремов, кандидат юридических наук.

Актуальность темы обусловлена принятием ряда новых нормативных актов ЦБ РФ и ФСФР России, положения которых конкретизируют режим накопительного счета, устанавливают возможность оплаты акций иностранной валютой, а также развивают нормы банковского законодательства о получении предварительного согласия Банка России на совершение сделок по приобретению акций.

В марте этого года в соответствии с указанием Банка России от 9 января 2007 г. N 1785-У вступили в силу изменения в Инструкцию ЦБ РФ от 10 марта 2006 г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» (далее — Инструкция 1). Кроме того, в апреле вступила в силу Инструкция ЦБ РФ от 21 февраля 2007 г. «О порядке получения предварительного согласия Банка России на приобретение и (или) получение в доверительное управление акций (долей) кредитной организации» (далее — Инструкция 2).

Ограничения по присоединению

Новеллы Инструкции 1 исключили возможность присоединения к одной кредитной организации другой в форме общества с ограниченной ответственностью. До ноября 2003 г. присоединение общества с ограниченной ответственностью к открытому или закрытому акционерному обществу с конвертацией их долей в акции допускалось и подобные случаи встречались на практике.
Однако в соответствии с п. 20 Постановления Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. «О некоторых вопросах применения Федерального закона „Об акционерных обществах“ положения данного Закона, определяющие порядок реорганизации акционерных обществ путем слияния, присоединения, разделения или выделения (ст. 16 — 19), не предусматривают возможность проведения реорганизации этих обществ посредством объединения с юридическими лицами иных организационно-правовых форм (в том числе с обществами с ограниченной ответственностью) либо разделения на акционерное общество и юридическое лицо другой организационно-правовой формы.

Режим накопительного счета и виды счетов

Согласно ст. 27 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. „О рынке ценных бумаг“, аккумулирование средств в процессе эмиссии (на этапе размещения) акций кредитными организациями осуществляется путем открытия банком-эмитентом накопительного счета, режим которого устанавливается Банком России. Пункт 15.10 Инструкции 1 конкретизирует данную норму.
Накопительными счетами признаются:
— корреспондентский счет кредитной организации — эмитента, открытый в Банке России в валюте РФ;
— корреспондентский счет кредитной организации — эмитента, открытый в уполномоченном банке или банке за пределами территории РФ в соответствующей иностранной валюте;
— накопительный счет со специальным режимом, который не является банковским счетом.
Последний открывается в подразделении расчетной сети Банка России, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации — эмитента (п. 15.10.2 Инструкции 1). На накопительный счет со специальным режимом могут зачисляться только денежные средства, поступающие в оплату акций кредитной организации — эмитента. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) акций кредитной организации — эмитента должно содержать указание на то, какие накопительные счета будут использоваться при оплате акций, при этом для одного выпуска не могут использоваться счета с различными режимами.

Оплата акций иностранной валютой

До настоящего времени оплата акций иностранной валютой по общему правилу не допускалась.
Согласно ст. 8 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. „О валютном регулировании и валютном контроле“ (далее — Закон о валютном регулировании), денежные расчеты между резидентами и нерезидентами по операциям с внутренними ценными бумагами осуществляются в валюте РФ, если иное не установлено ЦБ РФ в целом или применительно к отдельным видам внутренних ценных бумаг. Поэтому в письме ФСФР России от 6 апреля 2005 г. „Об оплате акций иностранной валютой“ (далее — письмо ФСФР) было указано, что в связи с тем, что нормативными актами ЦБ РФ в настоящее время не предусмотрена возможность оплаты внутренних ценных бумаг иностранной валютой и не установлен порядок проведения валютных операций с внутренними ценными бумагами, оплата акций, размещаемых российскими акционерными обществами, иностранной валютой не допускается.
Поскольку действие ст. 8 Закона о валютном регулировании прекратилось с 1 января 2007 г., оплата нерезидентами акций российских акционерных обществ, в том числе при размещении этих ценных бумаг, может осуществляться иностранной валютой. Такая позиция выражена в письме ФСФР.
В соответствии с п. 15.12 Инструкции 1 нерезиденты (юридические и физические лица) вправе оплачивать акции кредитной организации — эмитента при их размещении в иностранной валюте, если это предусмотрено в зарегистрированных эмиссионных документах кредитной организации. Нерезиденты оплачивают акции иностранной валютой со своих банковских счетов (банковских вкладов) в иностранной валюте, открытых в уполномоченных банках, а также со своих банковских счетов (банковских вкладов) в банках за пределами территории РФ.
Оплата резидентами акций в иностранной валюте не допускается, кроме случаев оплаты акций кредитной организации — эмитента, являющейся уполномоченным банком, другим уполномоченным банком от своего имени и за свой счет.
Для поступления средств в иностранной валюте может быть использован корреспондентский счет кредитной организации — эмитента или накопительный счет со специальным режимом. Инструкция 1 устанавливает требования к таким счетам (п. 15.10.1, 15.10.2). Иностранная валюта должна поступать на корреспондентский счет кредитной организации — эмитента, открываемый в соответствующей иностранной валюте в Сберегательном банке РФ, в Банке внешней торговли или в первоклассном банке „группы развитых стран“ (краткосрочные обязательства которого имеют по классификации Fitch Ratings, Moody's или Standard & Poor's рейтинг не ниже AA, prime-1), а также в иностранном банке, оплачивающем не менее 50% размещаемых акций своей дочерней кредитной организации — эмитента.

Особенности накопительного счета со специальным режимом

При использовании накопительного счета со специальным режимом кредитная организация — эмитент, принимающая в безналичном порядке денежные средства в оплату своих акций с клиентского счета, который ведется в этой же кредитной организации, обязана в течение 3 рабочих дней с даты оплаты акций перечислить вырученные денежные средства со своего корреспондентского счета в Банке России на накопительный счет со специальным режимом.
Если в оплату размещаемых акций принимаются наличные денежные средства, то эмитент обязан сдавать эту выручку Банку России в течение 3 рабочих дней с даты ее поступления с обязательным зачислением всей суммы на накопительный счет со специальным режимом или в течение 3 рабочих дней перечислить указанную сумму в безналичном порядке со своего корреспондентского счета на накопительный счет со специальным режимом.
Кредитная организация — эмитент до регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций не вправе использовать в своем обороте денежные средства, находящиеся на накопительном счете со специальным режимом. Данные денежные средства могут:
— возвращаться лицам, ранее перечислившим денежные средства в оплату акций, если итоги выпуска не зарегистрированы;
— возвращаться лицам, ранее перечислившим денежные средства в оплату акций, при расторжении договора купли-продажи акций в период проведения подписки на них.
После регистрации отчета об итогах выпуска средства в валюте РФ с накопительного счета со специальным режимом перечисляются на корреспондентский счет кредитной организации в Банке России, а накопительный счет закрывается.

Ограничения на приобретение и получение в доверительное управление акций кредитной организации

В соответствии со ст. 11 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. „О банках и банковской деятельности“ (далее — Закон о банках и банковской деятельности) и ст. 61 Федерального закона от 10 июля 2002 г. „О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)“ (далее — Закон о ЦБ РФ), приобретение и (или) получение в доверительное управление в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, свыше 1% акций (долей) кредитной организации требует уведомления Банка России, более 20% — предварительного согласия Банка России.
Ранее порядок уведомления и получения предварительного согласия регламентировался гл. 5 Инструкции ЦБ РФ от 14 января 2004 г. „О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций“. Инструкция 2 более подробно раскрывает нормы Закона о банках и банковской деятельности и Закона о ЦБ РФ.

Виды сделок

В соответствии с п. 1.1 Инструкции 2 предварительное согласие должно быть получено при приобретении, в том числе на вторичном рынке, и (или) получении в доверительное управление акций в результате следующих сделок:
— сделок, в результате которых акции окажутся в собственности приобретателей — акционеров кредитной организации;
— сделок, в результате которых акции перейдут во владение или распоряжение иных лиц (группы лиц), включая приобретение более 50% голосующих акций (долей в уставном капитале) хозяйственного общества (хозяйственных обществ), оказывающего (их) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации;
— конвертации эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции кредитной организации;
— исполнения обязательств по опционам, решением о выпуске которых предусмотрено право их конвертации в акции кредитной организации;
— приобретения права собственности на акции в порядке правопреемства в результате реорганизации акционеров кредитных организаций в формах присоединения, выделения, разделения, слияния;
— внесения акций кредитной организации в уставный капитал юридических лиц, не являющихся кредитными организациями.

Пределы приобретения

Согласно п. 1.3 Инструкции 2, в предварительном согласии Банка России указываются пределы приобретения в следующих размерах:
— свыше 20% акций, но не более 25% (включительно);
— свыше 25% акций, но не более 50% (включительно);
— свыше 50% акций, но не более 75% (включительно);
— свыше 75% акций, но менее 100%;
— 100% акций.
При превышении указанных пределов, а также по истечении одного года с даты принятия решения Банка России о предварительном согласии, если данное согласование не было реализовано или реализовано частично, юридическое или физическое лицо (группа лиц) обязано получить новое предварительное согласие Банка России.

Порядок подачи ходатайства

В п. 2.3 Инструкции 2 установлены новые требования к содержанию ходатайства. В нем должно быть указано:
— количество акций, которые намерен приобрести приобретатель, номинальная стоимость и цена приобретения (размещения) одной акции и процентное отношение к величине уставного капитала кредитной организации, указанной в уставе. Если приобретение акций осуществляется при увеличении уставного капитала кредитной организации, то в ходатайстве указывается процентное отношение приобретаемых акций к предполагаемой величине уставного капитала с учетом его увеличения;
— сведения об отсутствии или о наличии связи приобретателя с другими акционерами кредитной организации, а также о характере такой связи: о наличии соглашения (о согласованных действиях), об участии в уставном капитале либо ином характере связи;
— сведения о гражданстве, о регистрации по месту жительства и о фактическом месте жительства (месте пребывания), если приобретателем акций является физическое лицо.
Кроме того, расширен и конкретизирован перечень документов, прилагаемых к ходатайству (п. 2.2 Инструкции 2).
Документы, представляемые нерезидентом, должны быть составлены на государственном (официальном) языке страны нахождения (регистрации) нерезидента, легализованы в порядке, установленном законодательством РФ, если иное не предусмотрено международными договорами, участниками которых являются РФ и страна местонахождения нерезидента, с приложением заверенного в установленном порядке перевода указанных документов на русский язык.
Юридическое лицо — нерезидент дополнительно представляет:
— решение уполномоченного органа об участии данного юридического лица в уставном капитале кредитной организации на территории РФ;
— письменное согласие соответствующего контрольного органа страны местонахождения данного юридического лица на участие в уставном капитале кредитной организации на территории РФ либо заключение этого органа об отсутствии необходимости получения такого согласия.
Физическое лицо — нерезидент дополнительно представляет подтверждение первоклассного, согласно международной банковской практике, иностранного банка (краткосрочные обязательства которого имеют по классификации IBCA, Moody's или Standard and Poor's рейтинг не ниже AA, prime-1) платежеспособности этого лица (способности оплатить свою долю в уставном капитале).

Особенности получения предварительного согласия

Инструкция 2 устанавливает также некоторые особенности получения предварительного согласия:
— при размещении акций путем открытой подписки (п. 4.2);
— при размещении (обращении) акций на торгах, проводимых фондовой биржей или иным организатором торговли на рынке ценных бумаг, а также при продаже акций на аукционе (п. 4.3);
— при приобретении акций группой лиц (п. 5.1 — 5.7).

Действие ранее полученного предварительного согласия

Предварительное согласие Банка России, выданное приобретателю (группе лиц) до даты вступления в силу Инструкции 2, действует в течение 12 месяцев с даты его выдачи. На приобретение любого количества дополнительных акций той же кредитной организации должно быть получено предварительное согласие в порядке, установленном Инструкцией 2 (п. 7.1).

С аналогичной тематикой и практикой нашего Центра по теме БАНКОВСКИЕ СПОРЫ — вы можете ознакомиться ниже, перейдя по ссылке:

1. Единый кассовый центр: риски и последствия
2. Банки-информаторы
3. Интернет-технологии вызывают подозрения
4. Бесправие Банка России как следствие неурегулированности его статуса
5. Проблемные аспекты ведения карточки лицевого счета (карточки „РСБ“) налогоплательщика
6. Списание денежных средств с расчетного счета организации
7. Методы совершенствования банковского надзора в Российской Федерации
8. Проблемы финансового мониторинга в банковской сфере
9. Проблемы правового регулирования банковского кредитования потребителей
10. Соотношение безакцептного и бесспорного списания денежных средств с банковских счетов

Ценные бумаги

28.11.2008, 2578 просмотров.